今週のAI投資ペーパートレードは、AIポートフォリオが+13.97%で推移。日経平均とS&P500は超えたけど、BTCには届かずという結果でした。強気で全部握るというより、過熱している銘柄はちゃんと利確して、次のチャンスに備える1週間です。
僕自身、今週は「伸びてるからまだ持つ」よりも、「伸びてるうちに一部を現金化する」判断を優先しました。Fear & Greedが38（Fear）まで落ちている局面は、買い増しチャンスにも見えます。ただ、個別銘柄ではテクニカル的に過熱が出やすいんですよね。そこを分けて見た週でした。
今週のマーケットサマリー
主要指数はこんな感じです。週次データの取得タイミングの関係で、今週は終値ベースの更新点が限られていて、表示上は以下の通り横ばいでした。
- 日経平均: 62,713.65（週次 +0.00%）
- S&P500: 7,337.11（週次 +0.00%）
- USD/JPY: 156.82（週次 +0.00%）
- BTC: ¥12,495,941（週次 +0.00%）
- ETH: ¥357,714（週次 +0.00%）
ただ、ニュースフローはかなり動いています。Reutersでは、日本株は決算期待と地政学リスク緩和観測で日経が63,000台まで上伸した一方、利益確定の売りに押される場面も報じられました。つまり「上がる材料はある。でも上がるスピードが速くて、反動も出やすい」状態です。
暗号資産では、米SECのETF審査遅延まわりが短期のセンチメント材料として意識されました。制度面のニュースって、方向感そのものより「いつ資金が本格的に入ってくるのか」という時間軸に効きます。価格が横ばいでも、値動きが神経質になりやすいところ。
AI株関連では、Alphabetの決算が市場予想を上回り、クラウド部門の伸びが再評価されました。大型テックの設備投資拡大は、半導体・クラウド・アプリケーションの三層に波及します。NVIDIAや関連銘柄の強気シナリオを支える材料ですね。
AIペーパートレード実績
運用成績は以下です。
- 運用期間: 2026/02/21〜2026/05/08（75日）
- 初期資金: ¥1,000,000
- 現在総資産: ¥1,139,695
- 総リターン: +13.97%
今週の判断で大きかったのは、キーエンスとAlphabetの部分利確です。どちらも「伸びてるからガチホ」ではなく、RSI・ボリンジャー・含み益率の複合シグナルで機械的に削りました。
- キーエンス: RSI 86、BB% 114、含み益 +53.4% → 一部SELL
- Alphabet: RSI 84、BB% 94、含み益 +28.8% → 一部SELL（2回）
- HOLD判断: TOYOTAは割安シグナルありも、Fear局面で確度不足のため見送り
実際、利確したあとに「まだ上がるかも」と思う瞬間はあります。正直あります。ただ、ここを感情で崩すと一気に再現性がなくなるんですよね。僕はこのポートフォリオを“当てるゲーム”ではなく、“ルールの実験”として回しています。シグナルが揃ったら実行。揃わなければ待機です。
Fear & Greed Index 分析
今週のF&Gは38（Fear）、週平均も38でした。市場全体はまだ慎重モードです。
この数字は、僕の中ではこんな感じで使っています。
- 20〜35: 逆張りの仕込みを検討
- 35〜55: 個別のテクニカル優先で中立運用
- 55以上: 追いかけ買いを控え、利確条件を厳しめに
今回はまさに2の領域。市場心理は弱いのに、個別では過熱銘柄が混ざるという難しい地合いでした。だからこそ、指数の恐怖感だけでまとめて買い増しせず、銘柄ごとに過熱・割安を判定して売買したのが効いたと見ています。
AI関連銘柄の動き（NVIDIA / Google など）
今週の注目は、やっぱりGoogle（Alphabet）の決算通過です。Reutersの報道ベースでは、売上が市場予想を上回り、クラウドの記録的な四半期も確認されました。AI投資の回収可能性に対する見方が、少し改善した形です。
一方で、NVIDIAはまだ「期待が高いぶん、ボラティリティも高い」ゾーン。良いニュースが出ても、すでに織り込み済みなら売られる場面があります。ここを見誤ると、ファンダは強いのに短期でやられる典型パターンになる。
僕の実務感では、AI銘柄は次の3点を同時に見ると判断が安定します。
- 業績の絶対値（売上・ガイダンス）
- AI向け設備投資の継続性（CapExの質）
- 株価の過熱度（RSI/BB/MACD）
「業績が良い=すぐ買い」ではなく、業績は方向、テクニカルはタイミングとして分けて使う。そうすると、ドローダウンを抑えやすいです。
来週の注目ポイント
来週は、以下を重点監視します。
- 米国のインフレ関連指標（CPI/PPI周辺）
- 金利観測が再びAIグロース株のバリュエーションに直結。
- 大型テックの決算フォロー（ガイダンス修正・設備投資コメント）
- 「AI投資を続けるのか、効率化へ寄せるのか」で市場の解釈が分かれる。
- 暗号資産ETF関連の規制ヘッドライン
- 承認/遅延そのものより、審査プロセスの文言変化をチェック。
- 日経平均の63,000円台定着可否
- 決算相場の勢い継続か、利益確定優勢かの分岐点。
個人的には、Fearが続くうちは「押し目で拾う候補リスト」を持ちつつ、すでに伸びた銘柄は段階的に利確するバランスでいく予定です。
AIポートフォリオ vs ベンチマーク
| 指標 | リターン |
|---|---|
| AIポートフォリオ | +13.97% |
| 日経平均 | +10.36% |
| S&P500 | +6.19% |
| Bitcoin | +18.26% |
現状、AIポートフォリオは日経・S&P500をアウトパフォームできています。とはいえBTCの上昇率には負けています。ここからは、「株式中心の安定性」と「暗号資産の加速力」をどう配分するかが課題ですね。
今週の学びを一言でまとめるなら、**“恐怖の中でも、過熱は必ず起きる”**ということ。だからこそ、Fear指標だけでなく個別シグナルに基づいて、淡々と実行するのが効きます。来週もこのルールを崩さず、結果を積み上げていきます。
実運用メモ（来週に向けたアクション）
最後に、来週の自分向けメモも残しておきます。まず、利確後にキャッシュ比率が上がったので、押し目候補の優先順位を固定します。候補は「業績の再確認が取れているAI銘柄」から順に、エントリーはRSIと出来高の改善待ち。次に、暗号資産は規制ヘッドラインのノイズで上下しやすいので、ニュース直後に飛びつかず、4時間足〜日足でボラが落ち着いてから段階的に入る方針です。ここを守るだけで、余計な往復ビンタはかなり減るはず。焦って取り返しにいかないこと、これが来週いちばん大事だと思っています。
国内大手の暗号資産取引所。
国内大手の暗号資産取引所。
※本レポートはペーパートレード（仮想売買）に基づく記録であり、投資助言を目的とするものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
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